Usiminas divide grupo para valorizar ativos

A nova Mineração Usiminas terá minas, participação em ferrovia e porto

Nova empresa do grupo nasce com capital de US$ 4,5 bi; Sumitomo investe US$ 1,929 bi e terá 30% do capital

AGNALDO BRITO
na Folha de São Paulo

O grupo Usiminas, tradicional produtor de aço, anunciou ontem a criação de uma empresa. O grupo vai repassar os ativos de logística e de mineração para a Mineração Usiminas S.A.
A Usiminas antecipa-se à concorrente CSN (Companhia Siderúrgica Nacional), que pretende fazer o mesmo arranjo com a mina Casa de Pedra (MG).
A nova empresa da Usiminas nasce com dois propósitos: assegurar a oferta de minério de ferro às usinas de Ipatinga (MG) e de Cubatão (SP) e obter maior valor de mercado a partir da separação da divisão siderúrgica.
"O objetivo da mudança é fazer com que o mercado tenha uma melhor percepção desses ativos, que, no grupo, não tinham visibilidade", diz Wilson Brumer, presidente do conselho de administração da Usiminas.
Segundo Brumer, o valor de mercado da Usiminas varia entre R$ 25 bilhões e R$ 28 bilhões. A expectativa é que, separadas, siderurgia e mineração resultem em maior valor de mercado. A Usiminas ainda considera abrir o capital da mineradora.
A nova empresa nasce com capital de US$ 4,5 bilhões e deve chegar a US$ 6,4 bilhões a partir da entrada da japonesa Sumitomo, prevista para agosto.
O sócio estratégico injetará US$ 1,929 bilhão com a aquisição das ações emitidas pela nova empresa. O aporte dará à Sumitomo 30% do capital da Mineração Usiminas.

OS ATIVOS
Além das quatro jazidas de minério de ferro (com 2,6 bilhões de toneladas da matéria-prima em reservas), a nova empresa terá outros ativos. Receberá ações da MRS Logística, grande transportadora de minério de ferro.
O grupo Usiminas repassará lote de 16,6% do capital da MRS para a nova empresa. Ficará apenas com 3,4%. A Mineração Usiminas receberá um terreno para a construção do porto em Itaguaí (RJ).
O plano da mineradora é produzir 29 milhões de toneladas de minério a partir de 2015. Hoje, a produção é de 7 milhões. Para alcançar essa marca, a nova empresa investirá R$ 4,1 bilhões.
Com essa produção será possível atender a demanda anual de até 14 milhões de toneladas das unidades siderúrgicas. A Sumitomo terá prioridade na aquisição do minério excedente até o limite da participação na nova empresa, de 30%.